——2020年天樂(lè )公司專(zhuān)項債工作側記
年初以來(lái)，新冠肺炎疫情在全球蔓延，已有200多個(gè)國家和地區出現確診病例，疫情對國內經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展也帶來(lái)前所未有的沖擊。主要體現在：①企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安排受到影響；②需求面指標同比放緩，零售、餐飲、旅游等消費支出明顯下降；③外部輸入型風(fēng)險將繼續沖擊國內經(jīng)濟，國際貿易受阻的狀況短期難以改善，外需可能繼續下降，進(jìn)一步拉低我國經(jīng)濟增速。面對經(jīng)濟下行壓力，國家進(jìn)一步加大財政政策穩增長(cháng)的力度、加快地方政府債券發(fā)行進(jìn)度，目的在于盡早使地方債券助力經(jīng)濟的增長(cháng)，以及發(fā)揮財政政策擴大有效需求和穩增長(cháng)的作用。
什么是地方政府專(zhuān)項債券？
地方政府債券不同于城投債，城投債一般需要有AA評級的平臺公司才能發(fā)行，而地方政府專(zhuān)項債不需要，只需由地方政府報到省級政府進(jìn)行發(fā)行，分為一般債券和專(zhuān)項債券。這兩種債券存在很多方面的區別。
項目 | 地方政府一般債券 | 地方政府專(zhuān)項債券 |
主要投向 | 沒(méi)有收益的公益項目 | 有一定收益的公益性項目 |
債券來(lái)源 | 一般公共預算收益 | 政府性基金收入或專(zhuān)項收入 |
發(fā)行期限 | 1、3、5、7、10年，由各地確定，但單一期限占比不得超過(guò)當年發(fā)行額的30%。 | 1、2、3、5、7、10年，但7年和10年期發(fā)行規模不得超過(guò)全年發(fā)行量的50%。 為應對疫情沖擊，今年又安排了15年、20年，甚至達30年期的長(cháng)期限債券。 |
2020年前三季度，天津市地區GDP同比增長(cháng)分別為-9.5%、-3.9%、0%，降幅不斷收窄，直至三季度末追平。受疫情沖擊，面對錯綜復雜的經(jīng)濟環(huán)境和持續下行壓力，天樂(lè )公司迎難而上、主動(dòng)作為，深入剖析、研判天津經(jīng)濟在疫情影響下面臨的客觀(guān)形勢，在專(zhuān)項債業(yè)務(wù)上提前謀劃、精準施策、多點(diǎn)發(fā)力，為天津經(jīng)濟恢復和發(fā)展盡獻綿薄之力。
2020年1月13日，國務(wù)院總理李克強在主持召開(kāi)國務(wù)院第四次全體會(huì )議中強調，加快發(fā)行和用好地方政府專(zhuān)項債券，推動(dòng)在建工程和具備條件項目及早開(kāi)工，帶動(dòng)擴大有效投資。天津市認真落實(shí)中央決策部署，市財政局成功發(fā)行2020年首批政府債券129億元，成為全國首個(gè)將提前下達地方政府債券額度全部發(fā)行完成的省市，加快建立全方位、全過(guò)程、全覆蓋的專(zhuān)項債發(fā)行體系。天樂(lè )公司作為咨詢(xún)企業(yè)的先行者，積極發(fā)揮行業(yè)黏合劑、增高劑的優(yōu)勢，為政府發(fā)行專(zhuān)項債提供“謀”“斷”的智力支持，我公司參與了其中40余個(gè)項目的策劃和發(fā)行工作，取得了良好效果，不斷助力天津經(jīng)濟發(fā)展。
一、2020年全國及天津市專(zhuān)項債發(fā)行情況
專(zhuān)項債作為財政政策新工具，在經(jīng)濟運行“穩增長(cháng)”中發(fā)揮較大作用。尤其是在新冠疫情爆發(fā)的2020年，民間投資恢復乏力、公共財政收入大幅減收，專(zhuān)項債更是備受期待。
2020年2月，財政部提前下達2020年新增地方政府債務(wù)限額8480億元，其中，一般債務(wù)限額5580億元、專(zhuān)項債務(wù)限額2900億元．加上此前提前下達的專(zhuān)項債務(wù)1萬(wàn)億，共提前下達2020年新增地方政府債務(wù)限額18480億元。
新增債券投入方向占比
2020年全國各地發(fā)行（新增）專(zhuān)項債券33652億元；占新增地方政府債券額度（4.73萬(wàn)億）的71%。比2019年增加1.24萬(wàn)億，增長(cháng)58%。
天津市上報專(zhuān)項債券約1450億元，實(shí)際批準額度為1156億，批準發(fā)行的占上報的79.7%；主要支持生態(tài)保護、產(chǎn)業(yè)園區基礎設施及棚戶(hù)區改造三個(gè)方向，分別占比43%、16%和9%。
二、不忘初心，天樂(lè )公司砥礪前行
2020年2-4月，正是舉國上下，居家隔離、共克時(shí)艱的時(shí)候。我公司組成的專(zhuān)項債工作組，以超常力度準備謀劃專(zhuān)項債和特別國債項目，公司上下不忘初心、凝心聚力、真抓實(shí)干、晝夜兼程，全力推進(jìn)發(fā)債項目的前期工作。我公司參與專(zhuān)項債策劃、發(fā)行成功發(fā)債項目28個(gè)，涉及項目總投資700多億，發(fā)債額度為420多億，占全市發(fā)債總額的37%(根據天津市財政局公開(kāi)的材料統計)，發(fā)行成功率和發(fā)行額度占全市第一。項目涉及市級和環(huán)城四區及濱海新區、薊州區、寧河區、靜海區等十余個(gè)區，主要發(fā)行方向為生態(tài)環(huán)保、農林水利、園區基礎設施、社會(huì )事業(yè)。其中《江天重工鋼鐵產(chǎn)能退出暨污染治理項目》《靜海區京津冀污染防治協(xié)同治理生態(tài)環(huán)保項目》《津南區南部綠色生態(tài)屏障建設項目》，總投資占比份額大，發(fā)債額度較大，項目亮點(diǎn)突出，天樂(lè )公司在策劃專(zhuān)項債項目過(guò)程中，也積累了一定經(jīng)驗。
仰望星空，腳踏大地做專(zhuān)注的領(lǐng)跑者
在各咨詢(xún)中介單位中為什么是天樂(lè )公司專(zhuān)項債項目發(fā)行成功率和額度總量一騎絕塵，引用德國技術(shù)大師斯坦門(mén)茨的名言：“劃線(xiàn)1美金，知道在哪里劃線(xiàn)9999美金”。天樂(lè )公司專(zhuān)項工作組隊員們既要上達天聽(tīng)，更要下接地氣。吃準政策精準謀劃、突出重點(diǎn)高效謀劃、聚焦定位用力謀劃、補齊短板抓緊謀劃、面向未來(lái)超前謀劃，做到策劃項目的三個(gè)字：“快、準、穩”。項目落地實(shí)施發(fā)揮資金效益帶動(dòng)發(fā)展要快；項目類(lèi)型契合政策支持方向要準；選擇專(zhuān)項債項目對投資發(fā)揮 “加速器”作用對經(jīng)濟企穩回升要穩。
分類(lèi)施策，資源整合。根據專(zhuān)項債類(lèi)型劃分，整合項目資源，從項目梳理與篩選、項目包裝與策劃、可行性分析與論證、編制實(shí)施方案、進(jìn)行專(zhuān)項評估、配合上級主管部門(mén)審核等方面，公司業(yè)務(wù)部為項目方提供了全方位的咨詢(xún)服務(wù)。
統籌兼顧，一體推進(jìn)。作為地方政府融資的“前門(mén)”工具，專(zhuān)項債在應對疫情沖擊和化解地方債務(wù)風(fēng)險方面扮演了重要的角色。疫情期間，專(zhuān)項債項目時(shí)間吃緊，統籌協(xié)調難度加大，為了加快項目進(jìn)度，確保項目高質(zhì)量完成，公司領(lǐng)導帶頭“入一線(xiàn)、解難題、抓落實(shí)”，全力以赴確保專(zhuān)項債工作要求全面落細。業(yè)務(wù)人員加班加點(diǎn)、鉚足干勁、與項目方及時(shí)溝通、協(xié)調進(jìn)度、精準對接�！皩�(shí)干趟出新路子”，天樂(lè )人發(fā)揚奉獻精神、工匠精神和攻堅精神，竭盡全力為項目方提供專(zhuān)業(yè)、精致、周到、及時(shí)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)。
夯實(shí)基礎，精心組織。公司立足專(zhuān)項債項目特點(diǎn)，圍繞融資與項目收益平衡、債券支持項目投入與產(chǎn)出、償債資金來(lái)源等三個(gè)重點(diǎn)，從項目申報、預算安排、資金管理、項目實(shí)施、風(fēng)險控制、產(chǎn)出數量、產(chǎn)出質(zhì)量、產(chǎn)出時(shí)效、成本控制、經(jīng)濟效益、社會(huì )效益、生態(tài)效益、滿(mǎn)意度等方面發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，理清思路，梳理問(wèn)題，探索創(chuàng )新方法，推進(jìn)政府專(zhuān)項債績(jì)效管理向縱深發(fā)展，不斷提高專(zhuān)項債券資金使用效益。
三、下一階段專(zhuān)項債業(yè)務(wù)領(lǐng)域展望
根據日前發(fā)改委新聞發(fā)布會(huì )談到的下一步重點(diǎn)工作內容：作為穩定經(jīng)濟增長(cháng)、補齊短板的主要著(zhù)力點(diǎn)之一，未來(lái)專(zhuān)項債將更加注重提質(zhì)增效，繼續堅持資金、土地等要素跟著(zhù)項目走的原則，進(jìn)一步發(fā)揮好投資關(guān)鍵作用。聚焦“兩新一重”領(lǐng)域擴大有效投資，提高資金使用效益切實(shí)用好資金，更加注重調動(dòng)民間投資積極性。2021年的專(zhuān)項債券發(fā)行將是分化的一年；既有不同地區間的額度分配變化，也有發(fā)行思維、發(fā)行期限的再度改變。
“迨天之未陰雨，徹彼桑土，綢繆牖戶(hù)”，公司將主動(dòng)作為，乘勢而上，一是對未來(lái)專(zhuān)項債業(yè)務(wù)領(lǐng)域走向做出分析、預判，提前部署，擇優(yōu)培育新增點(diǎn)。二是知勢謀事找準定位，在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，逆流而上，搶抓項目機遇。
李克強總理說(shuō)，今年經(jīng)濟發(fā)展的困難特殊，成績(jì)非常不易。2020年，公司在專(zhuān)項債業(yè)務(wù)領(lǐng)域嶄露頭角，下一步，公司要緊跟形勢任務(wù)變化，緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，不斷創(chuàng )新進(jìn)取、共克時(shí)艱、以更大魄力，在專(zhuān)項債業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮優(yōu)勢，繼續揚帆遠航，為公司高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基、增添力量，為天津經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。
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